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最完整!浅析67种银行ESG理财产品

2021-03-23 13:13:47浏览: 173次 来源:网络整理 作者:佚名

发行机构:Pu仪标准?资产管理研究中心

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一、绿色金融的发展

1.“绿色发展”已成为“十三五”规划的重点

在过去的一年中,在经历了澳大利亚的野火,东非的蝗灾,全球新的冠状肺炎流行和极端的极端天气之后,“绿色发展”已成为2021年的热门话题。恰逢“十四五”开局之际。作为“十四五”规划的重要组成部分,环保产业的关注度不断提高,“碳峰值”和“碳中和”已成为两届会议的热门话题。从绿色经济发展的角度来看,无论是绿色工业技术的研发和应用,还是绿色新兴产业的发展,都需要大规模的绿色投资来支持。早在“十三五”规划中,政府就强调要建立“绿色金融体系”和“引导社会基金走向低能耗,低排放,低污染地区”,以实现多种经营。党的经济,环境和社会效益。赢。

通常,绿色金融是基于环境责任的金融。 2016年8月,中国人民银行等七个部委联合发布了《关于建立绿色金融体系的指导意见》(以下简称《指导意见》),将绿色金融定义为“指支持环境改善,应对气候变化和资源节约:有效利用经济活动,即在环境保护,节能,清洁能源,绿色交通和绿色环保领域为项目投资和融资,项目运营和风险管理提供的金融服务建筑物。” 《指导意见》立足责任,促进金融公司参与公司融资。 2021年政府工作报告还指出,有必要加快建设国家能源权和碳排放权交易市场,对绿色低碳发展专项政策实施金融支持,建立碳减排支持工具。绿色金融的应用和发展已成为经济可持续发展的必然选择。

2. ESG(绿色金融)产品发行加速

随着我国绿色金融产品和市场体系的发展,绿色金融产品发行体系不断完善,交易流程进一步规范。目前,绿色信贷,绿色债券,绿色资产管理最全融资理财,绿色租赁和其他多层次的绿色金融已经形成产品和市场体系。根据中央银行的数据,截至2020年底,中国本外币绿色贷款余额为1 1. 95万亿元,比年初增长2 0. 3%,库存量位居世界第一;绿色债券存量8,132亿元,位居世界第一。世界第二。在绿色资产管理产品方面,2020年剩余绿色信托项目数量将接近1,000个,比2019年增长20%。2019年,绿色信托资产剩余规模将达到335 4. 6亿元。 。据统计,整个市场上有117个ESG(环境,社会和治理)概念基金,过去一年的平均收益率为4 7. 68%,而在2009年的平均收益为9 5. 56%。过去两年;以ESG为主题的银行融资产品发行正在加速。 2020年,将有7家商业银行或财富管理子公司推出44种泛ESG财富管理产品。

ESG是环境,社会和治理三个英文单词的首字母缩写。 ESG(绿色金融)产品将社会责任纳入投资决策,重点投资于ESG表现良好的公司的债务和权益工具,涉及节能,环保,清洁能源,农村振兴,扶贫等领域。在新的王冠疫情爆发期间,由于明显的超额收益,ESG投资策略引起了市场的关注。越来越多的投资者开始关注这一主题,投资机构也推出了相关主题投资策略,相关产品的发行人也从公共基金扩展到了银行和财富管理子公司。

二、 ESG银行理财产品促进绿色金融的发展1. ESG主题理财产品多元化

ESG投资概念在银行财富管理中的引入,一方面是因为ESG投资产品带来了稳定的回报,另一方面是由于银行财富管理行业的发展。自新的资产管理法规出台以来,要求银行打破僵化的汇率机制,并加速向净资产的转化。银行必须考虑资产保值,升值和风险控制的双重目标。通过在ESG领域的投资,银行一方面可以选择绿色经济和可持续发展领域的投资目标,并有效控制产品风险,另一方面也可以通过升值获得客观的投资收益。高质量的目标资产。对于财富管理子公司而言,积极开发ESG主题产品可以实现公司和社会效益的统一,有利于实现自身的差异化发展。

根据统计,截至2021年3月15日,市场上共有67种ESG银行理财产品。其中,华夏银行(600015,股票)现有的ESG产品数量最多,共有46种,已经形成了一个多期。 ,多系列产品体系;在财富管理子公司中,ESG产品数量最多的是ABC Wealth Management,共有14种类型,与自身的战略定位相一致。 ABC财富管理的ESG产品致力于促进农民和相关的可持续发展行业的利益。的发展。

图1:银行和财富管理子公司发行的ESG财富管理产品

现有以ESG为主题的财富管理产品主要为固定收益,并且战略研究仍处于探索阶段。当前的固定收益类别占5 6. 72%,混合类别和权益类别分别占4 1. 79%和1. 49%。唯一尚存的股票ESG产品是光大财富管理公司发布的“阳光红色ESG行业评选”。该产品主要投资于环保,新能源,高端制造业等行业,以挖掘具有长期投资价值的优质公司。 38个固定收益产品可以进一步细分为纯固定收益和“固定收益+”类别,其中27个是固定收益,而11个是“固定收益+”。过去一年中,“固定收益+”策略在市场上被广泛提及,许多机构也尝试了以ESG为主题的产品,包括建银财富管理的“瑞信(ESG主题)”和中国财富管理的“ ESG固定收益”。增强型”,兴银财富管理“蔡志人寿ESG 1号”,华夏银行“龙营ESG固定收益”和苏州农村商业银行“锦鲤鱼绿水绿山ESG主题”等产品。尽管银行体系在固定收益投资方面具有一定优势,但由于非标资产的限制最全融资理财,同一行业的竞争以及创新和破坏的压力,人们相信,银行的ESG主题产品的类型将会越来越多。将来变得多样化,基础资产的分配也将被打破。固定收益为王的模式。

图2:ESG产品类型在整个市场中的分布情况

2.以ESG为主题的财富管理和投资领域多元化

从资本投资的角度来看,债券资产在以ESG为主题的理财产品的资产配置中居于首位。以固定收益ESG为主题的财富管理产品的主要投资目标包括绿色债券,绿色资产支持证券以及具有良好ESG表现的公司的债务资产im体育 ,涵盖了节能环保,生态保护,高质量发展亚博官网vip ,清洁能源等关键领域。能源,农村振兴和民生。以中国财富管理有限公司发行的“龙营固定收益ESG概念理财产品”系列为例。这些产品主要投资于环保行业,例如节能环保,清洁生产,清洁能源,生态环境和基础设施的绿色升级,以及与民生,农村振兴,包容性金融,高质量发展及其他相关产业国内市场固定收益金融工具。 ABC财富管理公司发行的ESG产品优先考虑在绿色和环保产业(如清洁能源,节能环保,生态保护)中进行投资,同时考虑到扶贫,农村振兴,对小型和微型企业的支持,一带一路和道路倡议,民营企业救济和高质量发展。 。光大财富管理下的“阳光红色ESG主题行业选择”产品选择了具有巨大增长潜力和合理估值的行业,例如用于关键部署的光伏,电动汽车和汽车电子产品。

近年来,在国家政策和绿色产业发展的指导下,实体经济对绿色金融服务的需求显着增加,银行,信托,基金等金融机构对金融机构的兴趣日益浓厚。投资于可持续的绿色产业。银行推出ESG理财产品,是引导理财客户在可持续发展领域进行更多投资,为实体经济提供精确服务,促进中国经济高质量发展的重要措施。银行以ESG为主题的财富管理产品作为媒介,积极引导社会资本流向通过信贷亚博首页登录 ,债券,债务,股权投资等方式实现可持续发展的绿色产业和公司,并实践ESG原则以增强公司自身的意识。社会责任和可持续发展能力,并为改善环境,社会和公司治理做出积极贡献。

将来,中央银行可能将碳金融纳入MPA(宏观审慎评估)评估中,以限制金融机构的融资投资。随着对金融机构绿色金融绩效的评估的加强,未来金融机构也将加大对绿色金融发展的努力。

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